Tere tulemast kuulama Off The Record Podcasti 41. osa!
Seekordses episoodis sukeldume süvitsi ühe Eesti ühe põnevama kaupleja mõttemaailma. Külas on Markus Tamm – kvantkaupleja, kelle 98% varadest on tema enda ehitatud süsteemides töös ja kes elab turust sõna otseses mõttes.
Räägime sellest, kuidas ehitatakse üles kvantkauplemise süsteem, kuidas võtta turult emotsioonid välja ning miks iga strateegia ellujäämine sõltub distsipliinist ja psühholoogiast.
Markus selgitab, mida tähendab trendiga kaasa sõitmine, millal ta turult välja läheb, miks ta ei püüa tippu tabada ja miks ta mõõdab tulemust pigem 3 aasta kui 3 kuu kaupa.
Lisaks võtame lahti tema isikliku teekonna alates 2007. aasta punastest-päevadest ja limusiinirendist kuni tänase automatiseeritud kauplemissüsteemide perekonnani, mis töötavad tema eest ka siis, kui ta on lennukis.
Head kuulamist!
Lahtiütleja ja õigused: Postituses esitatud teave ei ole käsitatav investeerimisnõustamise, investeerimissoovituse ega muu investeerimis- või investeerimiskõrvalteenusena. Postituses olev info on mõeldud ainult Off The Record Jutud substacki tellijale ning postituse infot võib kasutada mujal ainult autorite kirjalikul nõusolekul. Tegemist on meelelahutusliku väärtusega sisuga.
Markuse teekond kauplemise juurde
Algus 2007–2008: punaste/roheliste päevade järgi ostmine ja müümine.
Kuidas sisetunne päästis ta 2008. aasta krahhist.
10 aastat eemal turust: ettevõtlus, limusiinirent, veebiarendus.
Naasmine turule 2017 – esialgu Bitcoin, hiljem süstemaatiline lähenemine.
Covid-aastate Exceli manuaalsed backtestid → programmeeritud strateegiad.
Miks enamik kauplejaid kaotab raha
Emotsioonid ja psühholoogia – kõige suurem vaenlane.
Liiga palju indikaatoreid ja “graafikute maalimine”.
Distsipliini puudumine: süsteem töötab, kuid kaupleja sekkub valel ajal.
Üksikute tehingute üle hindamine vs portfelli statistiline vaade.
Liiga kiiresti liiga suure rahaga alustamine.
Markuse portfell ja risk
98% varadest kauplemiskontodel – täielik fokusseeritus.
Kontod jaotatud mitme maakleri vahel, turud: USA large- ja mid-cap aktsiad.
100%+ turu osakaal – periooditi kasutab mõõdukat võimendust.
Kapital kasvab, kuid Markus võtab igal aastal raha välja tarbimiseks, mis hoiab liitintressi tagasi.
Ta ei hoia pensionisambaid, kinnisvara ega pikaajalisi passiivseid investeeringuid.
Kvantkauplemise tuumik: kuidas tema süsteem töötab
Trend + momentum
Ei ennusta, vaid reageerib.
Kui hind on üle 200 päeva libiseva keskmise, on turg trendis; kui all, riskib.
Ostab tugevuse peale, müüb nõrkuse peale.
Ei püüa põhja ega tippu – võtab “liha keskosa”.
Faktorid
Kasutab hinnapõhist momentumi (mitte fundamentaale).
Valib 20 parimat aktsiat, mis näitavad suhtelist tugevust.
Hajutamine strateegiate vahel
Pikaajaline trend + momentum (tuumik, 40–50 positsiooni).
Lühikesed strateegiad: mean reversion, nõrkuse ostmine, volatiilsuse mängimine.
Erinevad stop-lossi ja väljumise meetodid strateegiate vahel.
Automatiseerimine
Enamik tehakse kord päevas sulgumishinna põhjal.
Päevasisesed süsteemid optsioonidega on hüljatud tehniliste riskide tõttu.
Miks ta enam tootlust ei mõõda ja miks 3-aasta tulemus on tähtsam kui 1 aasta
Aastatootlus võib olla puhas müra – hea aasta võib olla õnn, halb aasta tsükkel.
Ainus, mis loeb: kas strateegia vastab backtest’is eeldatule.
3 aasta jooksul mängib tõenäosus välja.
Tootluse mõõtmine võib tekitada psühholoogilist pinget ja piiravaid ootusi.
Kauplemine vs indeksisse investeerimine
Kauplemine võib olla nullsummamäng – sinu kasum on kellegi teine kahjum.
Indexi kasvu toetavad ka fundamentaalsed lisandväärtuse loojad (Apple, töötajad).
Markus keskendub likviidsele turule ja lühiale perioodidele; investorid mõtlevad 10–30 aastat.
Indeksid toimivad hästi tõusvatel turgudel, kuid võivad olla valusad külgsuunas või langevatel tsüklitel.
Psühholoogia, distsipliin ja emotsioonid
Kvantkauplemine ei eemalda emotsioone – need lihtsalt kolivad teise kohta.
Suurim lõks: näidata süsteemile “abi” drawdown’i ajal.
Oma süsteemi rikkumine on ainus tõeline viga.
Kaupleja vajab kui sportlane – meditatsiooni, kõndi, vaimset ettevalmistust.
Kas Markus plaanib kunagi fondi teha?
Mõelnud, aga näeb ohtu klientide psühholoogias: „Mina olen valu jaoks treenitud, nemad ei ole.“
Teiste raha juhtimine on teine äri – stressirohke ja kliendijuhtimisega.
Võimalused: fondivõimalus, strateegiate müük, konsultatsioon, kuid fookus on oma rahal.
Soovitused alustavale kauplejale
Ära alusta automaatikaga. Tee käsitsi, saa turust aru.
Alusta väikese summaga. Nii väiksega, et tehing ei mõjuta und.
Leia oma eelis – mitte teha kõike, vaid midagi ülihästi.
Mõtle ajahorisondi peale – nädal? kuu? aasta?
Ära hüppa indikaatorist indikaatorisse. Vähem on parem.
Distsipliin > kõik muu.
5. Ressursid, mida saates mainiti (koos linkidega)
Markuse blogi ja strateegiad
TraderMarkus blogi – https://tradermarkus.com
MOMO strateegia postitus – https://tradermarkus.com/momo
Raamatud
Fooled by Randomness – Nassim Nicholas Taleb
https://www.goodreads.com/book/show/38315.Fooled_by_Randomness
Kauplemisplatvormid / tööriistad
TradingView – https://tradingview.com
Interactive Brokers – https://www.interactivebrokers.com
Podcastid, mida mainiti või millele viidati
Börsijutud podcast
My First Million Podcast
Kuulajate küsimused
Off The Record Podcast kutsub üles teid jagama enda investeerimise või rahateemalisi küsimusi, huvitavat lugu või väärt õppetundi.
Meid huvitavad just päris inimeste päris lood. Kui sul on küsimus, mille üle sooviksid arutlemas kuulda meid, siis anna tulla – arutame läbi, viskame vaimukust sekka ja ehk leiame isegi mõne kasuliku mõtte.
Kas Sul on mõni huvitav lugu jagada — olgu see lugu kaotatud investeeringust, napikalt pääsenud finantsfiaskost või sellest, kuidas sa kogemata arvasid, et "dividendid" on uus krüptovaluuta. Nüüd tahame kuulda SINU omi!
Otsime:
Küsimusi rahamaailma kohta – ükskõik kui suur või väike!
Raha-äpardusi nagu Jake ja Taavi Planet42 lugu
Naljakaid või piinlikke olukordi rahaga (kallis kohting, mille maksid topelt… kogemata!)
Kõik lood ja küsimused on soovi korral anonüümsed – seega võid julgelt rääkida ka sellest korrast, kui maksid kuus kuud topelt elektriarvet ja alles hiljem taipasid...
Aita meil teha järgmine osa veelgi vahetumaks ja elulisemaks – sest kõik me oleme rahaga vahel veidi… off the record.
Kasuta seda linki, et anonüümselt oma lugu või küsimus meile saata → VAJUTA SIIA
Lahtiütleja ja õigused
Postituses esitatud teave ei ole käsitatav investeerimisnõustamise, investeerimissoovituse ega muu investeerimis- või investeerimiskõrvalteenusena. Postituses olev info on mõeldud ainult Off The Record Jutud substacki tellijale ning postituse infot võib kasutada mujal ainult autorite kirjalikul nõusolekul. Tegemist on meelelahutusliku väärtusega sisuga.
