Mõtted Everaus Kinnisvara AS võlakirjade avaliku pakkumise osas (teine seeria)
Taavi, Marko, Jake'i ja Liisi otsused ja mõtted
Järgnevalt on toodud Taavi, Liisi, Marko ja Jake mõtted Mõtted Everaus Kinnisvara AS võlakirjade avaliku pakkumise osas. Tegu ei ole investeerimis- ega finantsnõuga, igaüks peaks ise materjalidega põhjalikult tutvuma ning tegema iseseisvalt kaalutletud otsuse. Off The Record Jutud kanalis on tegemist meelelahutusliku sisuga.
Info pakkumise ja ettevõtte kohta
Võlakirjad: Everaus Kinnisvara AS 3a võlakiri (ISIN: EE0000002558)
Võlakirja tüüp: Tagamata võlakiri
Märkimise periood: 08. oktoober 2025 - 17 oktoober 2025
Väljalaskekuupäev: 22.10.2025
Lunastustähtaeg: 22.10.2028
Emissiooni maht: 3 miljonit eurot
Nominaalväärtus: 1 000 eurot
Märkimishind: 1 000 eurot
Intressimäär: 10.0% p.a.
Intressimaksed: Kvartaalsed
Tutvu ka meie eelmise pakkumise postitusega:
Mis on tagamata võlakiri?
Tagamata võlakiri on finantsinstrument, mida ettevõtted kasutavad kapitali kaasamiseks ilma konkreetseid varasid tagatisena pakkumata. Erinevalt tagatud võlakirjadest, kus laenuandjale antakse mingi vara või varade kogumi tagatis, põhinevad tagamata võlakirjad üksnes emitendi krediidivõimel ja maksevõimel.
See tähendab, et investeeringu kaotamise risk on suurem, sest juhul, kui ettevõte satub makseraskustesse või läheb pankrotti, võivad võlakirjaomanikud kaotada osa või kogu investeeritud kapitali.
Siiski pakuvad tagamata võlakirjad tavaliselt kõrgemat tootlust, peegeldades suuremat riski. Need on levinud vahendid ettevõtete seas, kes soovivad finantseerida laienemist, teha suuremahulisi investeeringuid või refinantseerida olemasolevat võlga, pakkudes investoreile võimalust osaleda ettevõtte kasvus.
Arendusettevõtete puhul on üsna tavaline, et nad pakuvad grupi emaettevõtte tasemel tagamata võlakirju. Kõige värskem näide meie turul on Live, kes esmalt kaasas võlakirju 10.5% kupongimääraga ja hiljuti 9% intressiga.
Samuti ei ole haruldane, kus võlakirjade tagatiseks on kinnisvara, näiteks arenduse alune krunt, aga sellisel juhul kaastatakse raha pigem projektiettevõtte tasemel, kus grupiettevõted projekti ebaõnnestumise korral ei ole kohustatud projektiettevõtet päästma tulema.
Ettevõtte tutvustus
Everaus Kinnisvara on kodumaine kinnisvaraarendaja, kes on tegutsenud juba 10 aastat. Ettevõte on rajanud ja rajab energiatõhusaid omanäolise arhitektuuri ja kasutajamugava planeeringuga terviklikke elu- ja ärikeskkondi hea infrastruktuuriga asukohtadesse.
Ettevõtte teekond algas 2015. aastal Rae vallas, Uuesalus eramuarendusest, kuid tänaseks on portfellis nii kortermajade, ridaelamute, paarismajade kui büroopindade, lao- ja stock-office pindade ja miniladude arendused.
Ettevõte plaanib kasutab võlakirjadega kaasatud kapitali ehitusjärku jõudnud kinnisvaraarendusprojektide (Luige Kodud, Kindluse Kodu, Haabersti minilaod, Lennuradari ärikompleksi laiendus) täiendavaks rahastamiseks. Kinnistud nimetatud projektide arendamiseks on omandatud ning ehitus on alanud või peagi algamas.
Nagu eelnevalt mainitud, siis võlakirjad on tagamata. Everaus Kinnisvara lunastab võlakirjad ja tasub intressi oma majandustegevusega teenitavatest vahenditest.
Selleks, et Everaus Kinnisvara oleks võimeline tegema võlakirjade lunastamis- ja intressimakseid, on Everaus Kinnisvara võtnud endale kohustuseks säilitada omakapitalide ja varade suhe 20%, laenu ja kulude suhe 75% või alla selle ning mitte teha dividendimakseid enama kui 30% ulatuses majandusaasta puhaskasumist. Everaus Kinnisvara majandustegevuse läbipaistvus on tagatud First Northi reglemendi ja õigusaktide kohaselt regulaarselt avalikustatavate aruannete kaudu.
Krediidireiting
Ettevõttel puudub krediidireiting.
Kindlasti loe reitingutest lähemalt artiklist, kus käsitleme rämpsvõlakirjade teemat:
Edasi näed investorite kommentaare ja arvamusi antud võlakirjapakkumise kohta. Samuti oleme lisanud OTR Jutud poolse analüüsi, mis toob välja nii emissiooni tugevused kui ka nõrkused.
Kui sind huvitab, mis olid meie mõtted ning otsused, siis liitu Off The Record Jutud kogukonnaga: