Mõtted Hepsor AS võlakirjade avaliku pakkumise osas
Taavi, Marko, Jake'i ja Liisi otsused ja mõtted
Järgnevalt on toodud Taavi, Liisi, Marko ja Jake mõtted Hepsor AS võlakirjade avaliku pakkumise osas. Tegu ei ole investeerimis- ega finantsnõuga, igaüks peaks ise materjalidega põhjalikult tutvuma ning tegema iseseisvalt kaalutletud otsuse. Off The Record Jutud kanalis on tegemist meelelahutusliku sisuga.
Info pakkumise ja ettevõtte kohta
Võlakirjad: Hepsor AS 3a võlakiri (ISIN: EE0000002749)
Võlakirja tüüp: Tagamata ja allutamata võlakiri
Märkimise periood: 12. november 2025 - 21 november 2025
Väljalaskekuupäev: 26.11.2025
Lunastustähtaeg: 26.11.2028
Emissiooni maht: 6 miljonit eurot (suurendatav 8 miljoni euroni)
Nominaalväärtus: 1 000 eurot
Märkimishind: 1 000 eurot
Intressimäär: 9.5% p.a.
Intressimaksed: Kvartaalsed
Mis on tagamata võlakiri?
Tagamata võlakiri on finantsinstrument, mida ettevõtted kasutavad kapitali kaasamiseks ilma konkreetseid varasid tagatisena pakkumata. Erinevalt tagatud võlakirjadest, kus laenuandjale antakse mingi vara või varade kogumi tagatis, põhinevad tagamata võlakirjad üksnes emitendi krediidivõimel ja maksevõimel.
See tähendab, et investeeringu kaotamise risk on suurem, sest juhul, kui ettevõte satub makseraskustesse või läheb pankrotti, võivad võlakirjaomanikud kaotada osa või kogu investeeritud kapitali.
Siiski pakuvad tagamata võlakirjad tavaliselt kõrgemat tootlust, peegeldades suuremat riski. Need on levinud vahendid ettevõtete seas, kes soovivad finantseerida laienemist, teha suuremahulisi investeeringuid või refinantseerida olemasolevat võlga, pakkudes investoreile võimalust osaleda ettevõtte kasvus.
Arendusettevõtete puhul on üsna tavaline, et nad pakuvad grupi emaettevõtte tasemel tagamata võlakirju.
Samuti ei ole haruldane, kus võlakirjade tagatiseks on kinnisvara, näiteks arenduse alune krunt, aga sellisel juhul kaasatakse raha pigem projektiettevõtte tasemel, kus grupiettevõtted projekti ebaõnnestumise korral ei ole kohustatud projektiettevõtet päästma tulema.
Ettevõtte tutvustus
Hepsor AS on 2011. aastal asutatud kinnisvaraarendusettevõtete grupp, mis on kasvanud Eesti, Läti ja Kanada turgudel tegutsevaks kontserniks. Ligi viieteistkümne tegevusaasta jooksul on Hepsor viinud lõpule 53 elamu- ja ärikinnisvara projekti kogumüügipinnaga 162 771 m². Kontsern, mis alustas Eestis muuhulgas roheliste büroohoonete arendamisega, sisenes Läti turule 2017. aastal ja Kanada turule Torontos 2023. aastal. Alates 2021. aastast on Hepsor AS-i aktsiad noteeritud Nasdaq Tallinna börsi Balti põhinimekirjas.
Ettevõtte põhitegevus jaguneb elamu- ja ärikinnisvara arendamiseks. Elamuarenduse segment hõlmab nii korterite, eramute kui ka tervete elamurajooonide arendamist ja müüki eraisikutele ning investoritele. Ärikinnisvara valdkonnas tegeletakse büroode, kaubanduspindade, logistikakeskuste ja hotellide arendamise, müügi ning üürile andmisega. Hiljutine laienemine Kanadasse keskendub koostöös kohalike partneritega ligikaudu 3000 uue üürikorteri ehitamisele Toronto piirkonda.
Krediidireiting
Ettevõttel puudub krediidireiting.
Kindlasti loe reitingutest lähemalt artiklist, kus käsitleme rämpsvõlakirjade teemat:
Edasi näed investorite kommentaare ja arvamusi antud võlakirjapakkumise kohta. Samuti oleme lisanud OTR Jutud poolse analüüsi, mis toob välja nii emissiooni tugevused kui ka nõrkused.
Kui sind huvitab, mis olid meie mõtted ning otsused, siis liitu Off The Record Jutud kogukonnaga: