Suur võrdlus: Automaatsed investeerimislahendused väärtpaberitesse

Sissejuhatus

Investeerimist peetakse sageli keerukaks ja aeganõudvaks. Informatsiooni üleküllus, keeruline finantsterminoloogia, aja puudus, mahukas analüüs ja hirm on vaid mõned põhjused, miks investeerimisotsuste tegemist edasi lükatakse.

Sellepärast on enamus investeerimistoodete pakkujad loonud automaatse investeerimise lahenduse. Need lahendused on loodud selleks, et leevendada mõnda neist keerukustest, võimaldades isegi algajatel investoritel luua mitmekesiseid portfelle ja hallata oma riske ilma suurema vaevata.

Antud artiklis oleme välja valinud kuus finantsettevõtet, kes pakuvad kohalikele investoritele võimalust investeerida väärtpaberitesse automaatse investeerimislahenduse abil.

Uurime lähemalt erinevate toodete tööpõhimõtteid, kasutajakogemust, tingimusi, eeliseid ja puudusi. Kõike seda eesmärgiga aidata jaeinvestoril teha teadlikke otsuseid.

Automaatsed investeerimislahendused

Automaatne investeerimine võimaldab investoritel seadistada oma eelistusi ja lasta platvormidel automaatselt investeeringuid hallata, vähendades seeläbi vajadust pideva järelevalve ja analüüsi järele.

Artiklis võrdleme kohalikul turul pakutavaid automaatseid investeerimise lahendusi nagu LHV Kasvukonto, SEB roboinvestor ja Swedbank Robur, mida pakuvad kohalikud pangad. Samuti toome võrdlusesse sisse ka investeerimisplatvormide Grünfin, Lightyear ning Interactive Brokers automaatse investeerimise lahendused.

LHV Kasvukonto

Kasvukonto¹ on LHV poolt loodud automaatne investeerimistoode, mis pakub võimalust luua investeerimisportfell, kuhu saab valida kuni kümme väärtpaberit (fondi või üksikaktsiat) ja määrata nende osakaalud. Valitud väärtpabereid ja nende osakaale saab ka hiljem muuta.

Toode töötab eraldi investeerimiskontona, mille nimeks ongi Kasvukonto. Sellele kontole saab investor kanda raha sobival ajal ja summas. Kontol olev summa investeeritakse kolmapäeviti vahemikus kell 11:00 – 19:00.

Regulaarseks ehk automaatseks investeerimiseks on tarvis sõlmida püsikorraldus Kasvukontole.

Artikli autori kommentaar: LHV Kasvukonto investeerimise lahenduse kohta oli infot väga lihtne leida. LHV-l on teistega võrreldes kõige professionaalsem ja informatiivsem koduleht. Loodud on isegi kalkulaator, mille abil saab arvutada investeerimistasusid.

Regulaarne investeerimine Swedbank Robur fondidesse

Robur² on Swedbanki poolt loodud fondivalitseja, mille fondidesse on võimalik automaatselt investeerida. Fondid, mida Swedbank Robur haldab, keskenduvad jätkusuutlikule ja rohelisele investeerimisstrateegiale, mis on kooskõlas 2015. aastal Pariisis sõlmitud rahvusvaheliste kliimamuutuste vastu võitlemise kokkulepetega.

Regulaarseks investeerimiseks tuleb sisestada regulaarse investeerimise korraldus. Korraldusse saab valida kuni 4 eri fondi ja määrata osakaalud. Korraldused täidetakse igal kuul valitud kuupäeval.

Artikli autori kommentaar: Peab mainima, et Swedbanki regulaarse investeerimise lahenduse kohta oli kõige keerulisem infot leida. On mõned viited vanades Swedbanki blogipostitustes, kuid Swedbankil ei ole loodud eraldi avalikku veebilehte, mis antud lahendust tutvustaks. Kokkuvõtvalt: mitte-kliendile kehv kasutuskogemus.

SEB Roboinvestor

Roboinvestor³ on SEB poolt pakutav investeerimislahendus, kus saab valida kahe variandi vahel. Esimese variandi puhul annab SEB investeerimissoovitusi. Teise variandi puhul seadistab ja valitseb SEB sinu portfelli.

1. Fondide soovitus - Saad soovituse investeerida ühte aktiivselt juhitavasse ja hajutatud SEB Grupi fondi. Kõik edasised investeerimisega seotud otsused (millal ja kuidas investeeringutes muudatusi teha jm) peab investor tegema ise.

2. ETF portfelli valitsemine - Raha investeeritakse portfelli, mis koosneb kuni 10 passiivselt juhitud börsil kaubeldavast fondist. SEB seadistab ja valitseb väärtpaberiportfelli ning teeb kõik sellega seotud investeerimisotsused omal äranägemisel.

Kauplemiskorraldusi täidetakse kord nädalas teisipäeviti ja arveldused võtavad lisaks kaks tööpäeva. Investeerimisportfellist raha väljavõtmine võib võtta kuni 8 tööpäeva.

SEB Roboinvestori kasutamiseks on tarvis alla laadida SEB mobiilirakendus. Vajadusel on võimalik porfellikontole lisainvesteeinguid teha ka internetipanga maksevormilt.

Artikli autori kommentaar: SEB Roboinvestor investeerimise lahenduse kohta oli infot leida üsna lihtne. SEB-l on antud tootele pühendatud eraldi veebileht ning ka video sellest, kuidas toodet kasutada. Aga kuna tegemist on teistest keerulisema tootega, siis lahendusest aru saamine võttis rohkem aega.

Grünfin

Grünfin⁴ on investeerimisplatvorm, mis pakub võimalust investeerida vaid väga kõrgete jätkusuutlikkuse kriteeriumitele vastavatesse indeksfondidesse. Nad valivad 26 kriteeriumi alusel 300 000 fondi hulgast välja fondid, mis seavad jätkusuutlikkuse konkreetseks eesmärgiks. Kõik Grünfini portfellides olevad fondid vastavad säästva rahanduse avalikustamise määrusele (SFDR artiklid 8 ja 9).

Investeerimiseks tuleb avada konto Grünfini veebirakenduses, misjärel investor saab valida endale meelepärased teemad, millesse investori valitud summa investeeritakse. Automaatseks investeerimiseks tuleb üles seada püsikorraldus Grünfini kontole. Ostu-müügitehinguid täidetakse teisipäeviti.

Artikli autori kommentaar: Grünfini investeerimise lahenduse kohta oli infot lihtne leida. Kuna nende peamiseks tooteks ongi automaatse investeerimise toode, siis annab nende koduleht lahendusest hea ülevaate.

Lightyear

Lightyear on investeerimisplatvorm, mis pakub investorile võimalust investeerida ülemaailmsetele aktsiaturgudele. Nende kaudu saab investeerida tuhandetesse instrumentidesse, sealhulgas üksikaktsiad, indeksfondid ja rahaturufondid.

Lisaks tavapärastele tehingukorraldustele pakuvad nad ka korduvkorraldusi, mis annab investorile võimaluse investeerida automaatselt.

Lightyeari korduvkorraldused (Repeat Orders)⁵ pakuvad suurt paindlikkust otsustada, millal need korraldused algavad ja millistel päevadel need korduvad, samuti saab neid igal ajal tühistada. Valida saab konkreetse rahasumma või kindla arvu aktsiate vahel.

Artikli autori kommentaar: Lightyear-i korduvkorralduste kohta oli võimalik infot leida kasutades otsingumootorit. Tehingutasude ja instrumentide valiku osas on veebilehel palju hästi esitletud informatsiooni.

Interactive Brokers

Interactive Brokers on üks maailma suurimaid maaklerplatvorme, mis pakub väga laia valikut investeerimisinstrumente ja -teenuseid. Nende valikus on aktsiad, optsioonid, futuurid, valuutad, krüptovaluutad, võlakirjad ja fondid.

Lisaks arvukatele muudele tehingukorraldustele pakub Interactive Brokers ka korduvaid investeeringute korraldusi, mis annab investorile võimaluse investeerida automaatselt.

Korduvad investeeringud (Recurring Investments)⁶ võimaldavad investoritel luua automaatseid kauplemisjuhiseid määrates rahasumma, instrumendi, millesse investeerida, ja ajakava, millal investeerida; näiteks osta 500 USD IBKR-i kuu teisel päeval. Korralduse üles seadmise juhend leitav siin.

Artikli autori kommentaar: Interactive Brokers korduvate investeeringute kohta oli võimalik infot leida kasutades otsingumootorit. Leitavad on juhendid kuvatõmmistega kui ka videod, mis antud toodet selgitavad.

Automaatsete investeerimislahenduste võrdlus

Koostasime ülevaatliku võrdluse kõikide investeerimislahenduste kohta. Võrdleva ülevaate põhjal võib tõdeda, et erinevad automaatsed investeerimislahendused pakuvad väga erinevaid haldus- ja tehingutasusid ning instrumentide valikut. Järgnevalt võrdlus koondvaates ning seejärel iga teenusepakkuja kaupa eraldi.

Investeerimislahenduste hinnavõrdlus on koostatud 03. oktoobri 2023. aasta seisuga. Ülaltoodud tabelis esitatud teave põhineb pakkujate veebisaitide andmetel, millele on välja toodud ka viited artikli tekstis ning jaluses. Kõige värskema teabe saamiseks külastage nende vastavaid veebisaite.

LHV Kasvukonto

• Haldustasud ja tehingutasud:⁷

  • Haldustasu on 0,288% aastas, minimaalselt 0,5 € kuus, ja see väheneb üle 30 000 € summalt 0,144%-le.

  • Ostutehingu tasu on 1% ja müügitehingu tasu on 0,14%, minimaalselt 9 €.

• Minimaalne investeerimissumma: 1 euro.

• Valuutavahetuse tasu: Aktsiate ostul umbes 1%. Fondid on eurodes noteeritud, seega euros tehinguid tehes valuutavahetustasu ei kaasne.

• Instrumentide valik: Üksikaktsiad, indeksfondid ja aktiivselt juhitud LHV fondid.

• Maksustamine: Vastavalt investeerimiskonto süsteemile.

• Tagatis: 20 000 euro ulatuses Riikliku Tagatisfondi investorkaitse⁸.

Swedbank Robur:

• Haldustasud ja tehingutasud:⁹

  • Haldustasu puudub.

  • Swedbanki fondidega tehingud tasuta.

• Minimaalne investeerimissumma: 1 euro.

• Valuutavahetuse tasu: Umbes 1%. Swedbank Robur fondid on eurodes noteeritud.

• Instrumentide valik: Aktiivselt juhitud Swedbank Robur fondid ning passiivsed Swedbank Robur fondid.

• Maksustamine: Vastavalt investeerimiskonto süsteemile.

• LEI-kood: Kuna Robur fondid ei ole börsil kaubeldavad, siis see on ainus investeerimislahendus, mis ei nõua ettevõtte alt investeerides LEI-koodi.

• Tagatis: 20 000 euro ulatuses Riikliku Tagatisfondi investorkaitse.

SEB Roboinvestor:

• Haldustasud ja tehingutasud¹⁰:

  • Fondide soovitus toote haldustasu 0,42% aastas.

  • ETF portfelli valitsemise toote haldustasu vahemikus 0,7–0,77% aastas.

  • Tehingutasud puuduvad.

• Minimaalne investeerimissumma:

  • Fondide soovitus toode - alates 1 eurost.

  • ETF portfelli valitsemise toode - alates 50 eurost.

• Valuutavahetuse tasu: Umbes 1%.

• Instrumentide valik: Aktiivselt juhitud SEB Grupi fond või SEB investeerimisspetsialistide poolt kujundatud väärtpaberiportfell indeksfondide baasil.

• Maksustamine: Vastavalt investeerimiskonto süsteemile.

• Tagatis: 20 000 euro ulatuses Riikliku Tagatisfondi investorkaitse.

Grünfin:

• Haldustasud ja tehingutasud:¹¹

  • Haldustasu on 0,7% aastas. Tehingutasud puuduvad.

• Minimaalne investeerimissumma: 1 euro.

• Valuutavahetuse tasu: Valuutavahetust ei toimu, kuna valikus on ainult eurodes olevad fondid.

• Instrumentide valik: Jätkusuutlikkusele suunatud valitud indeksfondid (SFDR artikkel 8 ja 9).

• Maksustamine: Välismaakleri kaudu investeerimise loogika.¹²

• Tagatis: 20 000 euro ulatuses Riikliku Tagatisfondi investorkaitse.

Lightyear:

• Haldustasud ja tehingutasud:¹³

  • Haldustasu puudub.

  • Indeksfondide tehingud tasuta, aktsiate tehingutasud 1 €/1 £/1 $.

• Minimaalne investeerimissumma: Alla 1 euro.

• Valuutavahetuse tasu: 0.35%.

• Instrumentide valik: Üksikaktsiad, indeksfondid, rahaturufondid.

• Maksustamine: Välismaakleri kaudu investeerimise loogika.¹⁴

• Tagatis: 20 000 euro ulatuses Riikliku Tagatisfondi investorkaitse.

Interactive Brokers:

• Haldustasud ja tehingutasud:¹⁵

  • Haldustasu puudub.

  • Indeksfondide ja USA aktsiate tehingutasu 0.0035 $/osak, minimaalselt 0.35 $. EU aktsiate tehingutasu 0.05%, minimaalselt 1,25 €, ja UK aktsiate tehingutasu 0.05%, minimaalselt 1 £.

• Minimaalne investeerimissumma: Alla 1 euro.

• Valuutavahetuse tasu: 0.2 bps, minimaalselt 2 €.

• Instrumentide valik: Üksikaktsiad, indeksfondid.

• Maksustamine: Välismaakleri kaudu investeerimise loogika.¹⁶

• Tagatis:

  • Interactive Brokers Ltd. (U.K.) & LLC (US) - Investorkaitse SIPC poolt.¹⁷

  • Interactive Brokers Central Europe - Ungari investorite kaitsefondi kaitse.¹⁸

Tähelepanekud

Seal, kus on nõudlust ja konkurentsi, on ka pakkumist. Seda näitab automaatsete investeerimislahenduste rohkus. Iga endast lugupidav turuosaline on sellise lahenduse investoritele loonud.

Pilt on aga üsna kirju. Lahendused erinevad märkimisväärselt nii tasude kui ka pakutavate instrumentide osas. Ei ole lihtne otsustada, milline on parim lahendus - igal on omad eelised võrreldes teistega.

Küll aga joonistuvad välja mõned huvitavad tähelepanekud:

1. Välismaiste juurtega pangad Swedbank ja SEB on selgelt sidunud oma pakkumise enda poolt pakutavate fondidega. Swedbank pakub peamiselt enda fondivalitseja, Swedbank Robur fonde. SEB pakub lisaks enda SEB Grupi fondidele ka ETF-e, kuid sealjuures soovivad nad antud portfelli selgelt ise valitseda. Kodumaine LHV pakub vaid üht enda juhitud fondi.

2. Üksikaktsiatesse saab automaatselt investeerida Lightyear-i, Interactive Brokers-i ning LHV kaudu. Kusjuures LHV on pankadest ainuke, kes sellist võimalust pakub.

3. Investeerimisplatvormide Lightyear-i ja Interactive Brokers-i puhul ei ole automaatne investeerimislahendus niivõrd eraldiseisev toode, kui üks lisanduv tehingukorraldus. Ligipääs erinevatele instrumentidele säilib, kuid investeerimisotsuste automatiseerimiseks pakuvad nad ka korduvkorraldusi.

4. Grünfin, SEB ja Swedbank Robur arvestavad oma pakutavates instrumentides jätkusuutlikkuse aspektiga. Grünfin ja SEB juhinduvad SFD regulatsioonist ja pakuvad fonde, mis vastavad vähemalt artikkel 8-le. Swedbank on liitunud TCFD raamistikuga.

5. Kõige lihtsama hinnastusmudeliga paistavad silma Grünfin ja Lightyear. Grünfini puhul peab mõtlema ainult haldustasu peale. Lightyeari puhul tehingutasude peale.

6. Nõustamise aspekti on tootesse sisse toonud vähemal või rohkemal määral Swedbank Robur, SEB Roboinvestor ning Grünfin. Nende pakutavad automaatse investeerimise tooted uurivad enne investeerimist investori eelistusi ja teevad selle põhjal pakkumise instrumentide valiku osas.

Kokkuvõte

Automaatne investeerimise lahendus võib sobida laiale kasutajaskonnale, eriti algajatele investoritele, kellel puudub investeerimiskogemus ja kes väärtustavad lihtsat sisenemist investeerimismaailma; hõivatud inimestele, kes otsivad minimaalse ajakuluga investeerimisvõimalusi; väikeinvestoritele, kes soovivad alustada väikestest summadest; jätkusuutlikkuse pooldajatele, kes eelistavad rohelisi ja jätkusuutlikke investeerimisfonde; ja lõpuks neile, kes soovivad geograafiliselt mitmekesistada oma portfelli.

Millise lahenduse kasuks otsustada - seda üheselt öelda ei ole võimalik. Igal tootel on omad nüansid, mis võivad kaalukausi nende kasuks keerata. Sellepärast peab iga investor otsuse tegemisel lähtuma oma individuaalsetest vajadustest, eelistustest ja riskitaluvusest, et leida endale kõige sobivam lahendus.

Meie ülesanne Off The Record Jutud kanaliga on teha info mõnusalt kättesaadavaks ja loodetavasti pakkuda uut perspektiivi. Kõike seda eesmärgiga aidata sul teha teadlikke investeerimisotsuseid!

---

---

Lahtiütleja ja õigused

Postituses esitatud teave ei ole käsitatav investeerimisnõustamise, investeerimissoovituse ega muu investeerimis- või investeerimiskõrvalteenusena. Postituses olev info on mõeldud ainult Off The Record Jutud substacki tellijale ning postituse infot võib kasutada mujal ainult autorite kirjalikul nõusolekul.

Artikli autor on varasemalt kasutanud LHV Kasvukontot ning hetkel kasutab aktiivselt Grünfini, Lightyeari ning Interactive Brokersi automaatseid investeerimislahendusi.

Artikli idee sündis ideest koostada terviklik ülevaade suurematest kohalikul turul pakutavatest automaatsetest investeerimistoodetest. Kuna Off The Record Jutud autorid selliseid lahendusi kasutavad, siis tundub see teema olevat huvitav ka lugejatele.

Artikli autor ei ole artikli kirjutamise eest mainitud pakkujate käest otsest tulu või kasu saanud.

Artiklis ei ole välja toodud Mintose ETF toodet ega Wise Stocks toodet.

Viited ja allikad

1. LHV Kasvukonto - https://www.lhv.ee/et/kasvukonto

2. Swedbank Robur regulaarne investeerimine - https://blog.swedbank.ee/investeerimine/ettevotte-raha-robur-fondidesse-tehingutasudeta-kasvama

3. SEB Roboinvestor - https://www.seb.ee/eraklient/kogumine-ja-investeerimine/roboinvestor

4. Grünfin - https://www.grunfin.com/et

5. Lighyear Repeat Orders - https://lightyear.com/eu/help/trading-and-investments/repeat-orders

6. Intaractive Brokers Recurring Investments -https://www.ibkrguides.com/clientportal/trade/recurringinvestments.htm

7. Kasvukonto hinnastus - https://www.lhv.ee/et/investeeringute-kulude-ja-tulude-kalkulaator#fondid

8. Tagatisfond - https://www.tf.ee/investorikaitse/

9. Robur hinnastus - https://www.swedbank.ee/private/investor/funds/allFunds

10. SEB Roboinvestori hinnastus - https://www.seb.ee/eraklient/kogumine-ja-investeerimine/roboinvestor

11. Grünfin toote hinnastus - https://faq.grunfin.com/en/articles/5484-how-does-the-pricing-work

12. Grünfini portfelli kasutamine investeerimiskonto süsteemiga - https://faq.grunfin.com/et/articles/5648-kas-pean-tasuma-grunfini-portfelli-kasumilt-tulumaksu#h_1d4f123dde

13. Lightyear hinnastus - https://lightyear.com/eu/pricing

14. Investeerimiskonto deklareerimine: põhipunktid ja näide - https://moneysmarterme.eu/et/blogi/investeerimiskonto-deklareerimine/

15. Interactive Brokers hinnastus - https://www.interactivebrokers.hu/en/pricing/commissions-home.php

16. Kuidas Interactive Brokersiga investeerimiskontot kasutada - https://rahafoorum.ee/kuidas-valismaakleriga-investeerimiskontot-kasutada/

17. Interactive Brokers Europe tagatisfond - https://www.interactivebrokers.hu/hu/index.php?f=2334&p=invp

18. Interactive Brokers UK investor kaitse - https://www.interactivebrokers.co.uk/en/general/security-investor-protection.php